BLACK-SCHOLESOV MODEL VREDNOTENJA OPCIJNajvirt, Damir (Avtor) Zidanšek, Aleksander (Mentor) Brownovo gibanjeStohastični procesiWienerjev procesopcijeizvedeni finančni instrumentiBlack-Scholesov modelnestanovitnostdifuzijaMertonov model difuzije s skoki.V diplomski nalogi obravnavam Black-Scholesov model vrednotenja opcij, ki sta ga leta 1973 razvila Fisher Black in Myron Scholes. Black-Scholesov model je primeren za vrednotenje več vrst opcij, vendar pa v praksi prihaja do velikih razhajanj med vrednostjo opcije izračunano po Black-Scholesovem modelu in tržno ceno opcije. To razhajanje je že vrsto let podlaga raziskav, v katere se vključujejo tudi matematiki in fiziki. S stališča popularizacije fizike je predvsem zanimiva predpostavka modela, da je gibanje vrednosti delnic slučajen proces podoben difuziji, tako da lahko Black-Scholesovo enačbo rešimo po analogiji z difuzijsko enačbo.[D. Najvirt]20102010-08-18 23:03:31Diplomsko delo15070UDK: 53(043.2)COBISS_ID: 17858824NUK URN: URN:SI:UM:DK:NKARGTJXsl