20.500.12556/DKUM-95398 Izpostavljenost evropskih bank tveganjem v sektorju poslovnih nepremičnin European banks' exposure to risks in the commercial real estate sector Magistrsko delo obravnava izpostavljenost evropskih bank tveganjem v sektorju poslovnih nepremičnin (CRE) in vpliv teh tveganj na finančno stabilnost bank iz držav Evropske unije. Analiza se osredotoča na obdobje 2017–2023, ko so se evropski trgi soočili s pomembnimi izzivi, kot so pandemija covida-19, spremembe v delovnih navadah, rast e-trgovine in zaostritev monetarne politike. Rezultati kažejo, da je trg poslovnih nepremičnin v zadnjih letih izrazito cikličen. Po stabilni rasti do leta 2019 je pandemija povzročila skoraj 50-odstotni padec investicij, sledilo je kratkotrajno okrevanje leta 2021, ki sta ga poganjali logistika in industrija, nato pa je v letih 2022–2023 prišlo do novega upada, povezanega z višjimi obrestnimi merami in strožjimi pogoji financiranja. Med državami izstopajo Nemčija kot največji, a hkrati ranljiv trg, Švedska s posebno volatilnostjo ter Italija in Španija z manjšimi, a stabilnejšimi obsegi naložb. Empirični del magistrskega dela prikazuje, da posojila zavarovana s poslovnimi nepremičninami v povprečju predstavljajo 15,3 % celotnih bančnih portfeljev v Evropski uniji, pri čemer v nekaterih državah, kot so Ciper, Estonija, Litva in Latvija, presegajo 25 %. Povprečno razmerje med posojili zavarovanimi s poslovnimi nepremičninami in kapitalom kaže, da so banke v povprečju skoraj v celoti kapitalsko obremenjene s tem segmentom. Najranljivejše so manjše države z visoko koncentracijo posojil in nižjimi kapitalskimi blažilniki, zlasti Estonija in Belgija. Na drugi strani države, kot so Francija, Finska, Švedska in Irska, izkazujejo večjo stabilnost zaradi nižje izpostavljenosti in močnejše kapitalske zaščite. Nedonosna posojila so se v povprečju zmanjševala, a ostajajo visoko tvegan segment v nekaterih državah, pri čemer pokritost z rezervacijami močno variira, od nadpovprečnih vrednosti na Portugalskem in v Bolgariji do razmeroma nizkih v Nemčiji in na Švedskem. Ugotovitve potrjujejo, da stabilnost bančnega sistema Evropske unije ni enakomerno porazdeljena. Manjši bančni sistemi z visoko koncentracijo teh posojil in slabšo kapitalsko zaščito so bistveno ranljivejši, medtem ko večji in kapitalsko močnejši sistemi izkazujejo večjo odpornost. The Master's thesis addresses the exposure of European banks to risks in the commercial real estate (CRE) sector and the impact of these risks on the financial stability of banks in European Union countries. The analysis covers the period 2017–2023, during which European markets faced significant challenges, such as the COVID-19 pandemic, changes in work habits, the growth of e-commerce, and the tightening of monetary policy. The results show that the commercial real estate market has been highly cyclical in recent years. After stable growth until 2019, the pandemic caused an almost 50% decline in investments, followed by a short-lived recovery in 2021 driven by logistics and industry. Subsequently, a new downturn occurred in 2022–2023, linked to higher interest rates and stricter financing conditions. Among the countries, Germany stands out as the largest yet most vulnerable market, Sweden as particularly volatile, and Italy and Spain as smaller but more stable in terms of investment volumes. The empirical part of the thesis shows that, on average, CRE loans account for 15.3% of total bank portfolios in the EU, exceeding 25% in some countries, such as Cyprus, Estonia, Lithuania, and Latvia. The average ratio of CRE loans to capital indicates that banks are almost fully capital-exposed to this segment. The most vulnerable are smaller countries with high loan concentrations and lower capital buffers, particularly Estonia and Belgium. On the other hand, countries such as France, Finland, Sweden, and Ireland demonstrate greater stability due to lower exposure and stronger capital protection. Non-performing loans (NPLs) have, on average, decreased but remain a high-risk segment in some countries, with provisioning coverage varying significantly—from above-average values in Portugal and Bulgaria to relatively low levels in Germany and Sweden. The findings confirm that the stability of the EU banking system is not uniformly distributed. Smaller banking systems with high concentrations of CRE loans and weaker capital protection are significantly more vulnerable, while larger and better-capitalized systems exhibit greater resilience. evropske banke poslovne nepremičnine izpostavljenost nepremičninam bančna tveganja trg poslovnih nepremičnin. European banks commercial real estate real estate exposure banking risks commercial property market. true true false Š. Lavrič] Slovenski jezik Angleški jezik Magistrsko delo/naloga 2025-09-16 17:36:15 2025-11-06 14:11:14 2025-11-07 03:14:59 0000-00-00 00:00:00 2025 0 Maribor 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 332.72:336.71 256214019 MAG_Lavric_Spela_2025.pdf MAG_Lavric_Spela_2025.pdf 1 1B068EDAD2CB17FE671C87FCED898158 bc43113276bad2c73985965586aea949bd76f81f8d909f4f7bcdc827d908abee f941a4dc-9d49-11f0-8bbe-00155d000105 https://dk.um.si/Dokument.php?lang=slv&id=199356 Ekonomsko-poslovna fakulteta 0 0 0