| | SLO | ENG | Piškotki in zasebnost

Večja pisava | Manjša pisava
Prva stran > Izpis gradiva

Izpis gradiva Pomoč

Naslov:Kratkoročni napovedni model aktivnosti gospodarstev evro območja z uporabo regresije faktorjev multiresolucijskih komponent glavnih ekonomskih indikatorjev
Avtorji:ID Dizdarević, Vesna (Avtor)
ID Festić, Mejra (Mentor) Več o mentorju... Novo okno
Datoteke:.pdf DR_Dizdarevic_Vesna_2011.pdf (5,63 MB)
MD5: AB04C96F7315077B4761A0F875A95F34
PID: 20.500.12556/dkum/f7869d70-8b15-4a11-87a8-314d0e57ec81
 
Jezik:Slovenski jezik
Vrsta gradiva:Doktorska disertacija
Organizacija:EPF - Ekonomsko-poslovna fakulteta
Opis:Temeljni prispevek doktorske disertacije je kratkoročni napovedni model gospodarske aktivnosti v evro območju z uporabo regresije faktorjev multiresolucijskih komponent glavnih ekonomskih indikatorjev. Napovedovanje makroekonomskih agregatov evro območja je relativno novo področje ekonometrijskega udejstvovanja, obstoječi modeli pa v glavnem temeljijo na metodah časovnih vrst in analizi njihovih komponent v časovni domeni (Marcellino, Stock, Watson 2003). Posplošitev teh modelov predstavlja multiresolucijska analiza, ki omogoča razstavitev makroekonomske časovne vrste v komponente z visokimi in nizkimi frekvencami. Pokazati je mogoče, da uporaba multiresolucijske analize v ekonomskem modeliranju občutno izboljša kvaliteto ekonomskih modelov v smislu njihovega prilagajanja podatkom ter njihove napovedne moči (Voljčak 2000). Šele v zadnjih letih se je v ekonometriji uveljavila ideja o uporabi dinamičnih faktorjev kot latentnih spremenljivk v regresiji napovednih ekonometričnih modelov (Peña, Poncela 2004, Forni, Hallin, Lippi, Reichlin 2004). Združitev metode multiresolucijske analize in metode dinamičnih faktorjev kot latentnih spremenljivk pri konstrukciji kratkoročnega napovednega modela gospodarske aktivnosti v evro območju, tako predstavlja nov pristop k modeliranju oziroma napovedovanju makroekonomskih agregatov evro območja. Do kratkoročnega napovednega modela gospodarske aktivnosti v evro območju smo s pričujočo metodo prišli v nekaj korakih: 1. najprej smo časovne vrste izbranih ekonomskih indikatorjev razstavili v komponente z različnimi frekvencami z multiresolucijsko analizo; 2. dobljene frekvenčne komponente smo s pomočjo faktorske analize zreducirali na nekaj faktorjev oziroma latentnih spremenljivk, ki vsebujejo večino informacije originalnih ekonomskih indikatorjev; 3. te faktorje frekvenčnih komponent smo uporabili za konstrukcijo in oceno ekonometričnih modelov izbrane spremenljivke gospodarske aktivnosti v evro območju; 4. ocenjene ekonometrične modele frekvenčnih komponent smo nato uporabili za napoved frekvenčnih komponent istega nivoja spremenljivke gospodarske aktivnosti v evro območju; 5. nazadnje smo napoved spremenljivke gospodarske aktivnosti v evro območju dobili s sintezo napovedi frekvenčnih komponent te spremenljivke. Za namen ilustracije izgradnje, delovanja in uporabe kratkoročnega napovednega modela, predstavljenega v doktorski disertaciji, smo se odločili, da za endogeno spremenljivko oziroma njene multiresolucijske komponente izberemo spremenljivko stopenj rasti bruto dodane vrednosti evro območja. Rezultati naše empirične preveritve so naslednji: vrednosti napovedi stopenj rasti bruto dodane vrednosti evro območja so torej za 2010/I –1.6 %, za 2010/II –5.3 %, za 2010/III –2.2 % in za 2010/IV +5.1 %. Pri tem je potrebno poudariti, da so napovedi za časovni horizont t+i narejene na podlagi informacij do vključno časovnega trenutka t, v našem primeru torej do vključno četrtega četrtletja 2009. Pri tej vrsti napovedi je, kot je znano iz teorije vodečih indikatorjev (Dua 2004), bolj kot sama absolutna vrednost napovedi morda pomembnejša oblika dinamike napovednega pojava oziroma njegove točke obratov. Seveda je pri praktični uporabi modela nadvse pomembno, da takoj, ko so na razpolago nove informacije o izbranih ekonomskih indikatorjih za naslednje četrtletje, model preocenimo z vključenimi novimi podatki, ter ponovno naredimo napovedi za vse štiri horizonte. Le tako lahko v danem trenutku model izrazi svojo napovedno moč. S stohastično simulacijo smo preverili enačbo ekonometričnega modela MR komponent stopenj rasti bruto vrednosti evro območja za ves napovedni časovni horizont od enega do štirih četrtletij. Za to smo uporabili Monte Carlo simulacijo neznanih napak modela ter naredili 1000 ponovitev ter izračunali povprečje in standardno napako. Meje napak so praktično v vseh primerih dovolj blizu povprečnim vrednostim, kar pomeni, da simulirane stohastične napovedi MR komponent stopenj ...
Ključne besede:ekonomska integracija, ekonomska konvergenca, Evropska unija, območje evra, ekonomsko modeliranje
Kraj izida:Maribor
Založnik:V. Dizdarević
Leto izida:2011
PID:20.500.12556/DKUM-19011 Novo okno
UDK:339.9
COBISS.SI-ID:10720028 Novo okno
NUK URN:URN:SI:UM:DK:3257AN26
Datum objave v DKUM:08.07.2011
Število ogledov:3860
Število prenosov:245
Metapodatki:XML DC-XML DC-RDF
Področja:EPF
:
Kopiraj citat
  
Skupna ocena:(0 glasov)
Vaša ocena:Ocenjevanje je dovoljeno samo prijavljenim uporabnikom.
Objavi na:Bookmark and Share



Postavite miškin kazalec na naslov za izpis povzetka. Klik na naslov izpiše podrobnosti ali sproži prenos.

Sekundarni jezik

Jezik:Angleški jezik
Naslov:Short-term forecasting model of activity of Euro area economies with the use of factor regression of multiresolution components of the main economic indicators
Opis:The main subject of this doctoral dissertation is a short-term forecasting model for management of the Euro area using regression factors of multi-resolution components in main economic indicators. The forecasting of macroeconomic aggregates in the Euro area is a relatively new area in econometric conceptualization, existing models relying principally on time series methods and the analysis of their components in time domains (Marcellino, Stock, Watson 2003). In general, multiresolution analysis enables the presentation of macroeconomic time series methods for components with high and low frequency. It is possible to show that the use of multiresolution analysis in economic modelling substantially improves the quality of economic models in the sense of adapting to the data and forecasting power (Voljčak 2000). Only in recent years have econometrics came into their own in the use of dynamic factors of latent variables in regressive forecasting econometric models (Peña, Poncela 2004, Forni, Hallin, Lippi, Reichlin 2004). Combining multiresolution analysis and dynamic factors of latent variables in the construction of a short-term forecasting model for economic activity represents a new approach to modelling and forecasting macroeconomic aggregates in the Euro area. We arrived at the short-term forecasting model for economic activity in the Euro area by going through the following processes: 1. First, we took a time series of selected economic indicators and decomposed the components with different frequencies using multiresolution analysis. 2. We reduced the frequency components with factor analysis on several factors and latent variables that contained the majority of information about original economic indicators. 3. We used these factors to construct and assess econometric models of selected variables of economic activity in the eurozone. 4. We evaluated the econometric models of frequency components and then used them to predict frequency component of the same level of variables of economic activity in the eurozone. 5. We derived a forecast of variables of economic activity in the eurozone using a synthesis of forecasted frequency components of these variables. For the purpose of illustrating the construction, functioning, and use of the short-term forecasting model introduced in the doctoral dissertation, we decided to choose an endogenous variable or MR component for the growth rates of gross added value in the Euro area. The following are the results of our empirical tests: the value of forecasted growth rates of gross added value of in the Euro area are –1.6 % for 2010/I, -5.3 % for 2010/II, -2.2 % for 2010/III, and +5.1 % for 2010/IV. In this regard, we emphasize that the forecast for the time horizon t+i was made based on information including time moment t, which, in our case, includes the fourth quarter of 2009. As is generally known from the theory of leading indicators (Dua 2004), this kind of forecasting is more like sole absolute value forecasting. Perhaps even more important is the shape of dynamic forecasting occurrence at turning points. It is, of course, extremely important in the practical use of the model, that once new information about selected economic indicators for the next quarter are available, we rerun the model including the new data and make new forecasts for all four horizons. Only in this way can the model reach its forecasting potential at any given moment. Using stochastic simulation, we checked equations in the econometric model of multiresolution components of growth rates and forecasted gross added value in the Euro area for all time horizon from first to fourth quarters. Here we used Monte Carlo simulation of unknown mistakes and did one thousand repetitions, calculating average and standard deviations. The standard errors were close enough to average values in almost all cases, which means that simulated stochastic forecasting of multiresolution components of growth rates of gross added value in the Euro area for all four time horizons are not de...
Ključne besede:economic integration, economic convergence, European Union, Euro zone, economic modelling


Komentarji

Dodaj komentar

Za komentiranje se morate prijaviti.

Komentarji (0)
0 - 0 / 0
 
Ni komentarjev!

Nazaj
Logotipi partnerjev Univerza v Mariboru Univerza v Ljubljani Univerza na Primorskem Univerza v Novi Gorici