| Title: | VREDNOTENJE BODOČIH TVEGANJ |
|---|
| Authors: | ID Mastinšek, Andrej (Author)
ID Jagrič, Timotej (Mentor) More about this mentor...  |
|---|
| Files: |  UNI_Mastinsek_Andrej_2010.pdf (593,25 KB)
MD5: 7048CB4FBED37EF02735754A0AD30D3D
PID: 20.500.12556/dkum/8d054790-512f-4926-a0f5-a4672abd4073
|
|---|
| Language: | Slovenian |
|---|
| Work type: | Final seminar paper |
|---|
| Organization: | EPF - Faculty of Business and Economics
|
|---|
| Abstract: | Globalna finančna kriza je bankam, podjetjem, borznim posrednikom in vlagateljem dala vedeti, da morejo biti bolj pazljivi pri investiranju, če si želijo zagotoviti svoj obstoj. Zavedati se morajo tveganja, ki ga s seboj prinaša vsak finančni posel, saj skoraj ni finančnega dogodka, ki bi ga lahko napovedali s popolno gotovostjo. Seveda se vsi zavedamo, da bolj kot je neka investicija tvegana, večji je lahko končni zaslužek oziroma dobiček. Vendar so posledice nespametnega investiranja lahko zelo dramatične ne le za finančni sektor ampak za celotno gospodarstvo nekega okolja, regije, države ali sveta.
Baselski kriteriji regulacije kapitalske ustreznosti bank so se izkazali za neučinkovite, številni modeli tveganj v večini primerov niso delovali oziroma nekateri izmed njih so delovali celo katastrofalno. V realnem finančnem svetu najdemo mnoge modele, ki so finančnim institucijam dajali lažen občutek varnosti, saj so bili prepričani, da uporabljajo visoko razvite modele za odkrivanje, vrednotenje in preprečevanje tveganj.
Model Value at Risk, ki so ga razvili v devetdesetih letih v ameriški banki J.P. Morgan, je eden izmed bolj zanesljivih modelov vrednotenja potencialnih tveganj. Na osnovi modela se danes razvijajo nove metode merjenja tveganj.
VaR je postala standardna mera, s katero finančni analitiki kvantificirajo tržna tveganja. VaR je definiran kot maksimalna potencialna izguba portfelja finančnih instrumentov pri dani stopnji zanesljivosti. VaR se uporablja na različne načine, na primer kot mera za obvladovanje tveganj, kot podlaga za oceno uspešnosti tveganih naložb ter kot orodje za regulatorje trga. Zaradi tega je zelo pomembno, da je metode za izračun VaR dajejo natančne ocene. |
|---|
| Keywords: | tveganje, obvladovanje tveganj, vrednotenje tveganj, normalna porazdelitev, volatilnost/nestanovitnost, korelacija, Value at risk model, historična metoda, korelacijska metoda, Monte Carlo simulacijska metoda |
|---|
| Place of publishing: | Maribor |
|---|
| Publisher: | [A. Mastinšek] |
|---|
| Year of publishing: | 2010 |
|---|
| PID: | 20.500.12556/DKUM-14837 |
|---|
| UDC: | 005.5 |
|---|
| COBISS.SI-ID: | 10540572 |
|---|
| NUK URN: | URN:SI:UM:DK:XBKOJKWS |
|---|
| Publication date in DKUM: | 26.01.2011 |
|---|
| Views: | 2914 |
|---|
| Downloads: | 320 |
|---|
| Metadata: |    |
|---|
| Categories: | EPF
|
|---|
|
:
|
Copy citation |
|---|
| | | | Average score: | (0 votes) |
|---|
| Your score: | Voting is allowed only for logged in users. |
|---|
| Share: |  |
|---|
Hover the mouse pointer over a document title to show the abstract or click
on the title to get all document metadata. |
